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今天是4月6日星期四
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快速看一下昨天美股四大指數、VIX指數、美債利率，以及美元指數的變化：
標普500指數下跌0.25%
道瓊工業指數上漲0.24%
那斯達克指數下跌1.07%
費城半導體指數下跌1.80%
恐慌指數VIX上漲0.42%、收在19.08%
美國10年期公債殖利率下降2.80個基點、來到3.309%
美國2年期公債殖利率下降4.20個基點、來到3.792%
美元指數上漲0.33%、來到101.905
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美股部分，
有「小非農」之稱的美國ADP就業人數(Automatic Data Processing)報告顯示，3月份增加14.5萬人，遠低於市場預期的21萬人，同時也低於前一期的24.2萬人。搭配前一天JOLTS職位空缺數(Job Openings and Labor Turnover Survey)同樣出現下滑並且低於市場預期的情況，增添市場對於勞動市場放緩的預期心理。
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另外，昨天公布的美國3月份ISM非製造業PMI從前一期的55.1下滑到51.2，同樣低於市場預期(54.5)。搭配先前公布的3月份ISM製造業PMI(46.3)也是呈現下滑(前期47.7)並且低於預期(47.5)的情況，使得投資人對於經濟成長率下滑的預期心理也同步轉強。對景氣變化比較敏感的成長股遭遇市場調節，那指、費半下跌超過1%，價值股為主的道瓊工業指數則逆勢上漲0.24%。
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在類股表現上，標普11大類股(ETF)有四個上漲，分別為公用事業(+2.59%)、健康照護(+1.73%)、能源(+1.51%)以及必需消費(+0.47%)。除了能源類股是受到近期OPEC+減產，以及美國能源資訊局(EIA, Energy Information Administration)公布截至3/31當周的國內原油庫存減少幅度(-373.9萬桶)高於預期(-232.9萬桶)之外，公用事業、健康照護和必需消費都是典型的防禦型類股。
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除了顯示投資人對於經濟衰退議題採取的調整之外，消息面上也傳出嬌生/JNH(+4.49%)過去的產品所涉及的法律訴訟案達成和解，使得昨天股價逆勢上漲4.49%，成為道瓊工業指數的領漲股票。
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把焦點拉回到類股層面，在昨天下跌超過1%的類股(ETF)有三個，分別是非必需消費(-2.05%)、工業(-1.30%)和科技(-1.14%)族群。
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而在昨天尖牙股(MMAANGT)的表現上，又出現了全倒的情況，跌幅最深的仍然是特斯拉(-3.67%)、連續第三天下跌。跌幅第二大的尖牙股是亞馬遜(-2.74%)。光是特斯拉和亞馬遜兩檔股票就幾乎能解釋完昨天非必需消費類股下跌的原因。
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債券市場部分，
市場近期似乎開始降低對於股票市場的曝險，從VIX指數來看並沒有所謂恐慌的情況，反而更多的氣氛是對於「經濟衰退」這隻灰犀牛所採取的防禦動作。昨天美國10年期公債利率盤中一度下滑7.59個基點、跌破3.3%創近半年以來新低；2年期美債利率也一度下滑18.33個基點、來到3.642%。終場則明顯收斂，VIX指數也從日內高點20%下滑。
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而市場關注的FED政策態度部份，美國聯準會克里夫蘭分行行長梅斯特(Loretta Mester)表示，儘管經濟似乎走上放緩的道路，但聯準會仍然需要把利率略微提高，然後保持一段時間不變讓通膨能夠回到2%的目標水準。此外，她認為目前去推論FED會在5月份採取哪種行動恐怕為時過早。言下之意，還是得看後續即將公布的最新經濟數據和金融環境變化去做判斷。
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而在市場解讀部分，FedWatch工具顯示接近57%的投資人預估5月份FED將維持利率水準在4.75-5%不變。6月份同樣維持不變，一直到7月份才可能降息一碼。而由於近期經濟數據呈現出景氣放緩的情況，對於企業獲利可能帶來挑戰，也使得信用利差出現反彈、壓抑非投資等級債券的表現。
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在美國債券型ETF的價格變化上，
美國20年期公債ETF(TLT)上漲1.05%
美國7-10年期公債ETF(IEF)上漲0.42%
美國1-3年期公債ETF(SHY)上漲0.13%
美國投資等級債券ETF(LQD)上漲0.33%
美國非投資等級債ETF(HYG)下跌0.56%
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外匯市場部分，
昨天舉行利率會議的紐西蘭央行意外升息兩碼、50個基點，將官方現金利率上調至5.25%、創近14年以來新高，同時也是連續第11次升息。凸顯出即便經濟成長動能逐漸放緩，紐國央行仍堅持對抗通膨的決心。由於升息幅度比市場預估高出一碼，同時紐國央行升息的決心相對其他成熟國家央行更為強勢，使得紐幣在消息公布後迅速跳漲0.8%、來到0.6360附近。
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而對於未來經濟前景，紐國央行預估國內需求將持續放緩，核心通膨和通膨預期也將逐步回落，未來貨幣政策仍取決於通膨放緩的程度。參考紐國央行在2月份曾經表示預估基準利率在今年下半年可能上調到5.5%，市場推測紐國央行後續仍然有至少升息一碼的空間。
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在匯率型ETF的價格變化上，
美元指數ETF(UUP)上漲0.29%
歐元ETF(FXE)下跌0.04%
英鎊ETF(FXB)下跌0.46%
日圓ETF(FXY)上漲0.21%
瑞郎ETF(FXF)下跌0.04%
澳幣ETF(FXA)下跌0.46%
加幣ETF(FXC)下跌0.20%
另外，黃金ETF(GLD)下跌0.08%
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後續即將公布的重要數據包含：
周四(4/6)：中國3月份財新服務業PMI、加拿大3月份失業率、美國初領/續領失業金人數
周五(4/7)：美國3月份非農就業人數變動、美國3月份失業率
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四月份即將公布Q1財報的企業，
4/13(四)：DAL達美航空
4/14(五)：UNH聯合健康集團、JPM小摩、WFC富國銀行、C花旗
4/18(二)：UAL聯合航空、GS高盛、BAC美國銀行、NFLX網飛、JNJ嬌生
4/19(三)：TSLA特斯拉、ASML艾斯摩爾、MS大摩、IBM
4/20(四)：2330台積電、PM菲利浦摩里斯、AXP美國運通、AAL美國航空
4/21(五)：PG寶鹼
4/24(一)：KO可口可樂
4/25(二)：GOOGL谷歌、PEP百事、TXN德儀、GM通用汽車
4/26(三)：META臉書、VISA、QCOM高通、AT&T、BA波音
4/27(四)：AAPL蘋果、MSFT微軟、AMZN亞馬遜、INTC英特爾、MO奧馳亞、LUV西南航空
4/28(五)：XOM埃克森美孚、CVX雪佛龍
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以上是今天所有內容，我們下次見