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今天是5月20日星期六
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標普500指數下跌0.14%、收在4191.98
道瓊工業指數下跌0.33%、收在33426.63
那斯達克指數下跌0.24%
費城半導體指數下跌0.62%
恐慌指數VIX上漲4.74%、收在16.81%
美國10年期公債殖利率上升2.11個基點、來到3.675%
美國2年期公債殖利率上升0.79個基點、來到4.272%
美元指數下跌0.38%、收在103.19
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美股部分，
傳出白宮與共和黨在債務上限協商談判中出現一些曲折，共和黨談判代表突然離場，使得談判陷入暫停階段。而共和黨談判代表(Garret Graves)表示與白宮協商缺乏效率、白宮似乎在搞拖延；而白宮官員則是承認雙方在談判當中針對預算方案存在分歧。至於後續何時會恢復談判？共和黨談判代表表示並不清楚是否會在周末恢復談判。而由於美國總統拜登預計周日(5/21)從日本G7峰會返國召開記者會，因此後續市場焦點不外乎還是放在美國債限協商的發展上。
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於此同時，既然美國債限談判再度陷入僵局，美國財政部長葉倫自然很有立場再度對外傳達「債務違約」的警訊，重申債務違約將對金融體系、美國以及全球經濟造成災難性衝擊。同時，直接點名「銀行業」可能會因此發生整併的情況。而從美國財政部最新公布的數字來看，截至5月17日為止，美國政府擁有的現金下降到683億美元、創2021年12月以來新低。
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債務上限談判意外發生暫停的利空消息拖累昨天美股表現，四大指數全部收跌。其中，費半指數下跌0.62%表現最差。另外，葉倫點名「銀行業」可能會在美國債務違約爆發中遭遇重創的警語，也讓昨天標普區域銀行股ETF(KRE)出現明顯回落、跌幅1.78%。
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而在類股表現上，標普11大類股(ETF)隨著市場風險情緒惡化，先前表現突出的非必需消費(-0.84%)、通訊服務(-0.53%)，以及遭到葉倫點名的金融(-0.43%)類股昨天表現最差。至於表現相對強勢的前三名則是能源(+0.77%)、健康照護(+0.47%)以及原物料(+0.26%)。
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債券市場部分，
FED主席鮑威爾昨天表示，物價穩定是讓經濟穩健走強的基礎，認為目前通膨率遠高過2%目標，重申FED將會「堅定不移」的打擊通膨。但是，他同時也指出在銀行信貸條件收緊之下，利率可能不需要調到那麼高，不過暫時還沒有就政策方向作出決定。市場解讀鮑威爾發言偏鴿派，拖累美元指數表現。
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而從FedWatch工具來看，伴隨著鮑威爾的偏鴿派發言，以及市場對於美國債限再度卡關，導致經濟衰退風險加劇，升息預期再度出現降溫情況，6月份預估升息一碼的機率從35.6%近乎減半、來到18.6%。同時，預估9月份降息一碼的機率從25.5%上升到31.7%。
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從昨天美債利率小幅上升、非投資等級債券ETF還能夠上漲的情況來看，目前債市或許還呈現出「預期債限議題得到解決、美國財政部發債量擴大」的想法。因為，當債市真的開始認為「債限協議破局，會對產業帶來風險」，像是民眾又開始不信任銀行安全性、在銀行擠兌，導致區域銀行存款安全性議題再度成為市場不安來源的話，信用利差應該會出現明顯擴大，非投資等級債券恐怕會有明顯修正情形。
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在美國債券型ETF的價格變化上，
美國投資等級債券ETF(LQD)下跌0.12%
美國非投資等級債ETF(HYG)上漲0.11%
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外匯市場部分，
昨天公布的日本CPI年增率3.5%符合預期，並且比前一個月(3.2%)表現更高；核心CPI年增率(3.4%)同樣符合預期並且比上個月(3.1%)更高。隨著日本通膨數據持續走揚，市場對於日本央行調整殖利率曲線控制(YCC)的期待就愈大，使得日圓盤中一度上漲0.92%、來到137.44，最終收盤時的漲幅落在0.52%、收在137.95。另外，即便昨天美債利率小幅走高、VIX指數上漲，但是美元指數反而出現修正，使得主要非美貨幣像是歐元(+0.31%)、英鎊(+0.35%)、日圓(+0.52%)，甚至澳幣(+0.45%)因此有所表現。
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後續即將公布的重要數據包含：
下周一(5/22)：歐元區消費者信心初值
下周二(5/23)：歐元區、美國Markit製造業PMI，美國新屋銷售
下周三(5/24)：澳洲央行利率會議、英國CPI、德國Ifo商業景氣指數
下周四(5/25)：德國Gfk消費者信心、美國Q1的GDP終值
下周五(5/26)：美國PCE、美國耐久財訂單、密大消費者信心
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五月份即將公布財報的企業，
5/24(三)：輝達/NVDA
5/30(二)：銷售力公司/CRM
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以上是今天所有內容，我們下次見
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