Play Episode
內容描述
今天是4月28日星期五
.
標普500指數上漲1.96%、收在4135，重新站回4100點之上
道瓊工業指數上漲1.57%、收在33826
那斯達克指數上漲2.43%
費城半導體指數上漲0.64%
恐慌指數VIX下跌9.61%、收在17.03%
美國10年期公債殖利率上升9.40個基點、來到3.524%
美國2年期公債殖利率上升15.40個基點、來到4.078%
美元指數上漲0.02%、收在101.49
.
經濟數據部分，
[1] 美國商務部公布Q1的GDP(年化)季增率從去年Q4的2.6%下滑到1.1%，低於市場預期的2%水準，主要受到企業在設備投資的部分減少所導致。不過，在消費者支出部分則是年成長3.7%、高於前一期的1%水準。
.
[2] 另外，美國聯準會關心的核心PCE在今年Q1的(年化)季增率是4.9%，除了比去年Q4的4.4%高，也比市場預估的4.7%來得更高，同時也是過去一年來最大的單季漲幅。
.
[3] 配合最新的初領失業救濟金人數，比前一期(24.5萬人)減少1.6萬人、來到23萬人，低於市場預期的24.8萬人水準。
.
核心PCE和失業金人數都成為昨天市場升息預期轉強的支持條件。而從FedWatch工具來看，5月份升息一碼的機率(從前一天的72.2%上升到87.4%)和6月份再升一碼的機率(從13.7%上升到24.8%)都比前一天增加。而年底(12月)FED利率上限預估落在4.5%的機率則是比前一天(40.2%)下降(到30.3%)，目前市場認為落在4.75%的機率比較高。簡言之，市場預期未來兩次FOMC會議再升息一碼的機率提高，進而導致年底FED利率水準可能比原先預估來得高。
.
美股部分，
臉書/Meta(+13.93%)財報優於市場預期，顯示科技巨頭採取樽節措施確實對企業獲利有明顯改善，昨天臉書/Meta股價大漲接近14%。另外，投資人在消化完第一共和銀行/FRC(+8.79%)財報透露出的利空消息之後，除了整體投資情緒面回穩、VIX指數下降9.61%之外，第一共和銀行/FRC本身股價也出現顯著反彈、上漲接近8.8%，同樣透露出市場對單一區域銀行或許已經利空出盡的觀點。
.
隨著整體市場投資情緒改善，終場美股四大指數全面反彈，除了費半漲幅低於1%之外，標普、道瓊都超過1%漲幅，那斯達克甚至飆漲2.43%、表現最強。而在技術面上，標普500指數重新站回4100點大關，同時也收復了20日均線(4115)。道瓊工業指數同樣收復20日均線(33646)、回到上週五(4/21)收盤價水準附近。等同經過一周後，指數大幅震盪但目前幾乎點對點是持平的，反映目前市場資金流動速度很快速的在類股和資產之間移動的情況。
.
在類股表現上，標普11大類股(ETF)昨天全部上漲，甚至漲幅低於1%的只有能源(+0.36%)、健康照護(+0.52%)兩個，而漲幅超過2%(標普500指數+1.96%)的則有4個，分別是通訊服務(+5.81%)、非必需消費(+2.64%)、房地產(+2.41%)以及科技(2.12%)類股。臉書/Meta(+13.93%)大漲近14%當然是通訊服務類股上漲超過5.8%的主因，其他領漲類股則分別受到特斯拉/TSLA(+4.19%)、亞馬遜/AMZN(+4.61%)、微軟/MSFT(+3.20%)和蘋果/AAPL(+2.84%)的帶動。
.
盤後財報部分，亞馬遜/AMZN財報營收($127.4B)、EPS($0.31)都擊敗市場預期(124.55B/$0.21)，盤後股價一度大漲7%，但(台灣時間4/28上午0606)目前是小跌1.66%。另一方面，英特爾/INTC財報創下有史以來最大單季虧損，但是營收($11.7B)、EPS(-$0.04)還是比市場預期(11.04B/-$0.16)好，盤後股價震盪後目前(台灣時間4/28上午0610)上漲7.17%
.
債券市場部分，
昨天亞股時段傳出美國眾議院以217票對215票勉強通過了提高債務上限法案，眾議院議長麥卡錫堅持在美國債務上限增加1.5兆的同時，減少4.8兆美元的預算。市場預期這項法案無法在民主黨主導的參議院通過，而拜登也不會贊成。針對目前債務上限僵局，美國財政部迅速更新預測資料，推測美國政府可能在7月底發生債務違約，同時又因為今年稅收可能較少，會導致違約時間因此提前至6月初的可能性提高。
.
目前市場專家認為，當美國債務觸及上限時，除了 [1] 美國政府無法再透過發債向市場融資，使得美國公債供給量減少、公債價格上漲、公債利率可能因此下跌之外，另一個路線是 [2] 債券市場為了避開美國公債違約，會更傾向於配置部位在短天期公債，使得短天期公債利率下降幅度會比長天期公債利率更快。不過，昨天的PCE和初領失業金數據讓市場對於FED升息預期轉強，使得對FED利率政策最敏感的短天期公債利率大漲15.4個基點、來到4.078%。整體來說，雖然過去兩天的短天期美債利率大起大落，但純粹以目前大約4.08%水準相較上周五(4/21)的4.19%來看，美國債務上限議題仍然是短債利率的一道壓力。後續關注美國兩院、拜登和葉倫的互動發展。
.
而在美國債券型ETF的價格變化上，
美國投資等級債券ETF(LQD)下跌0.37%
美國非投資等級債ETF(HYG)上漲0.33%
.
外匯市場部分，
避險情緒降溫、美債利率上揚，兩股力道使得美元指數最終基本持平。而今天舉行利率會議的日本央行，市場預期植田和男將維持寬鬆政策，不過考量到日本央行去年12月曾經意外放寬殖利率波動範圍，目前市場也不排除有出現意外之舉的可能性。
.
後續即將公布的重要數據包含：
周五(4/28)：日本CPI、日本央行利率會議、美國3月份PCE、美國芝加哥PMI
.
四月份即將公布Q1財報的企業，
4/28(五)：XOM埃克森美孚、CVX雪佛龍
.
以上是今天所有內容，我們下次見
.
【臉書粉專－早上7點投資晨訊】https://www.facebook.com/0700inv
.
【線上聽】https://podcasts.google.com/search/早上7點投資晨訊
.