本書基於「簡單來學不簡單」的目標,深入淺出地介紹投資組合理論,以及相關的重要財務課題。在架構方面,從資產基本分析開始,接著是衡量資產報酬特徵、演練與建立投資組合、測試風險分散效果,最終發展到訂價模式與績效評比,協助投資人擬訂最適決策。本書引導投資組合建立步驟,實務應用必然駕輕就熟,相當適合財務管理相關課程。
• 內容淺顯易懂、理論觀念清楚,適時加入「小小助教」補充解釋。
• 強調財務公式原委,並繪製投資組合圖形,方便讀者理解與應用。
• 主要範例使用上市股票,且提供「試算表攻略」進行演練。
投資組合簡單學
內容描述
目錄大綱
第01章導論
1.1雞蛋放進不同籃子裡
1.2投資組合的建立步驟
第02章資產性質與基本分析—以股票為例
2.1股票性質
2.2股票基本分析
第03章資產報酬特徵與機率分配法
3.1機率分配法架構
3.2機率分配法與預期報酬率
3.3機率分配法與風險
3.4機率分配法與相關性
3.5無風險資產的報酬特徵
附錄:推導高登模式
第04章資產報酬特徵與歷史資料法
4.1歷史資料法架構
4.2歷史資料法與預期報酬率
4.3歷史資料法與風險
4.4歷史資料法與相關性
4.5試算表攻略—資產報酬特徵
第05章兩資產投資組合
5.1投資組合報酬特徵
5.2風險分散
5.3投資組合與效率
5.4試算表攻略—兩資產投資組合
附錄:一、推導投資組合風險
附錄:二、推導最小變異組合的權重
第06章兩資產投資組合的進階課題
6.1資產配對
6.2效率組合再檢視
6.3納入無風險資產
第07章多資產投資組合
7.1納入 3 檔資產
7.2納入 4 檔資產
7.3納入多資產與無風險資產
7.4試算表攻略—多資產投資組合
附錄:衡量投資組合報酬特徵的一般式
第08章資本市場線與績效評比
8.1訂立績效標準
8.2資本市場線
8.3資本市場線方程式
8.4夏普指數
8.5試算表攻略—資本市場線
附錄:推導達到市場績效的配置方式
第09章證券市場線與績效評比
9.1系統風險與衡量指標
9.2證券市場線
9.3資本資產訂價模式
9.4崔納指數與詹森 α 指數
9.5市場線與決策路徑
9.6試算表攻略—證券市場線
附錄:推導達到要求報酬率的配置方式
第10章共同基金
10.1一般基金
10.2ETF
作者介紹
作者簡介
王朝仕
現職 國立臺中科技大學企業管理系教授
學歷 國立高雄第一科技大學管理研究所財務金融組博士
經歷 國立臺中科技大學企業管理系主任
國立臺中科技大學企業管理系教授、副教授、助理教授
專長 公司理財
學術著作 發表多篇論文於臺大管理論叢、管理學報、管理評論、管理與系統、中山管理評論等 TSSCI 期刊,並獲得管理學報論文獎。
專書 投資簡單學
財務管理簡單學
投資組合管理:理論與實戰